簡析工程機械行業國內外發展變化

　　工程機械行業的基本面仍未好轉，全年業績大幅下滑的概率較大。但是，各地穩增長政策對工程機械行業發展的影響逐漸顯現。未來工程機械市是場將持續下降，還是會逐步溫和回升。

　　城鎮化或成工程機械行業發展的雞肋

　　11月15日晚間，中共下發《中共關于全面深化改革若干重大問題的決定》，決定中明確指出，完善城鎮化健康發展機制，推動大中小城市和小城鎮協調發展，城鎮化相關概念股有望受益，其中工程機械行業彈冠相慶，似乎是08年的暴發就在眼前，但不得不說的是，工程機械盼望已久的城鎮化建設至今仍是一紙空文，一份念想而已，如果城鎮化已成雞肋，對工程機械低迷行情的改善并無更多的助益。

　　盡管據有關數據顯示，當前我國城鎮化率在51%左右，發達各地城市化率一般已接近或高于80%，人均收入與我國相近的馬來西亞、菲律賓等國，城鎮化率也在60%以上。相比較，我國的城鎮化率偏低，要實現在2020年接近60%的目標，b然會有有大量的基礎設施需要建設與完善。圍繞城鎮化基礎設施的建設，從“鐵公機”(鐵路、公路、機場)的基本建設，到開礦、冶金、綠化、橋梁、水利、電力、市政等建設L域，都離不開工程機械，聽起來這對工程機械行業來說，將是一塊金餑餑，這塊金餑餑誰能吃獲得還有待改善。

　　但是，庫存量龐大、產能過剩已成壓在各大設備生產廠家心口上的一塊巨石，國內的工程機械企業盈利空間不斷被壓縮，特別是單個產品銷售凈利潤的減少。面對低迷的工程機械市場，城鎮化建設并不能吞下這所有的庫存，對工程機械行業來說，單純的依靠國內的建設并非長久的生路。因此很多工程機械企業更加注重海外市場，加大出口力度，與此同時，不斷像國外好企業學習借鑒好的經營模式。在國外成熟市場，整機銷售利潤占整體利潤約30%，后市場可貢獻約70%的利潤，而在國內市場，整機銷售利潤占整體利潤約70%，甚至更多，這就意味著國內工程機械的營銷仍有不成熟的地方。

　　中國今年向金磚各地出口工程機械金額同比減少

　　中國工程機械協會副秘書長呂瑩表示，2013年中國向金磚各地的工程機械出口金額同比減少，拓展海外市場要采取本地化的思維和措施。

　　呂瑩表示，今年工程機械行業出口情況不容樂觀。除南非外，中國向俄羅斯、巴西、印度的工程機械出口金額均同比減少。金磚各地減少對華工程機械的進口，一方面歸因于人民幣升值，另一方面，金磚各地也對中國工程機械產品提出了更高的要求。今年出口情況較好的是挖掘機和裝載機。

　　從多家工程機械企業了解到，由于國內市場萎靡，中國工程機械企業逐步對海外市場進行拓展，希望經過多年培育之后的海外銷售網絡，逐步產生收益。

　　呂英表示，培育海外市場先需要信心，不要急于盈利，暫求盈虧平衡即可。由于雇員多來自于當地，企業先就是要融入當地，符合當地的生活、思維、管理等習慣。

　　今年工程機械行業收入預計同比增長5%

　　中國工程機械協會副秘書長呂瑩表示，今年工程機械行業收入預計同比增長5%，工程機械行業復蘇已成趨勢，未來市場將逐步理性。

　　呂瑩稱，以前粗放型的市場需求會逐漸被理性化的新興市場需求所代替，現在，市場細分需求增多，對產品性能要求提升，大噸位起重機、大噸位車載吊、旋挖鉆機等都對傳統產品有一D的替代，并能改變下游用戶的使用習慣，對于未來市場的把握能力將決定企業的生存空間。

　　呂瑩表示，行業的特性決定了工程機械行業稍微滯后于國民經濟的提升速度，而此前工程機械的高速發展期則對市場進行了透支，未來工程機械行業的增減幅度會在較小區間內波動，比如，未來中國的挖掘機的月銷量將在10000-20000臺間小幅波動，不會出現大起大落，這和上大部分各地的情況是一致的。

　　呂瑩表示，今年工程機械行業的趨勢逐月向好，據粗略統計，到10月份，挖掘機今年的累計銷量同比下降幅度已經低于6%，裝載機銷量已經數月正數增長，而壓路機由于去年市場過于低迷，今年增幅大，累積到10月的銷量同比增幅達到了20%左右，工程機械市場趨于恢復是肯定的。

　　北京一位券商分析師對機械行業也做出了類似判斷，認為機械行業中周期性強的細分行業機會不強,而具備成長性的細分產業將出現較大幅度增長。

　　盾構機全年銷量將C120臺

　　中國工程機械協會副秘書長呂瑩表示，地下工程設備銷量增長喜人，預計中國今年全年盾構機可銷售120臺以上，銷量大幅提升，今年各地地下交通建設加速，開工量增加。

　　據悉，各地城鄉一體化等政策將持續利好地下施工設備企業。隨著城市化進程逐步推進，農村的水、電、氣等基礎設施建設都將推動工程機械行業的發展。受城市洪澇等因素影響，北京、上海、廣州等地的地下管網改造b將提上政府議程，地下施工設備未來市場空間料將增大。

　　中國工程機械協會副秘書長呂瑩表示，目前很多新工程都在要求縮短工期，這對于工程機械企業提出了更高要求，率、大噸位是未來生產趨勢。而在叉車L域，電動叉車具備一D的潛力和市場空間。

　　呂瑩表示，現階段很多新的工程都在要求縮短工期，對于工程機械提出了更高要求。在重大項目方面，電廠、化工等企業需求逐漸改變，數千噸的乙烯塔工期通過大型起重機可以從數月縮短到數天。

　　呂瑩表示，隨著車載吊噸位從以前的3-5噸變成現在的數十噸，小起重的市場逐漸沒有特點，而大起重對于大型項目作用顯著。以前一個乙烯塔建造建造時間較長，需要多段安裝，難度較大，而通過大型起重吊可以將多段連接的乙烯罐制造成整個一體的構件，提高了工作效率。

　　在談到叉車市場時，呂瑩稱，隨著電子物流的興起，大倉儲、大物流、綠色物流的概念被廣泛提及，叉車行業市場廣闊，尤其是電動叉車。從國內的情況來看，現階段國內各下游行業內燃叉車和電動叉車的比例為7:3，尚沒有達到國外內燃叉車和電動叉車4:6的比例。

　　涉及到叉車和起重機產品的相關上市公司包括：安徽合力(600761.SH)、徐工機械(000425.SZ)、柳工(000528.SZ)等。

　　工程機械行業向兩大方向發展

　　近十幾年來，我國工程機械行業在發展方式轉變、經濟結構調整方面取得明顯成效，綜合實力迅速增強，競爭力和產業地位大大提升。我國工程機械行業各類產品的技術水平及可靠性大多已達到甚至C過了水平，在工程機械L域有了諸多響當當的中國品牌。如今的工程機械行業也是需要在兩個方面加快發展速度。

　　一方面，工程機械b走綠色環保路。隨著近年來的霧霾天氣，不JJ是污染著各個城市的環境，也嚴重危害著人們的身心健康。在大家對環境越來越重視的情況下，中國不少地區已經把霧霾天氣現象并入霧一起作為災害性天氣預警預報。而工業生產排放的廢氣，筑工地和道路交通產生的揚塵是霧霾的重要組成部分。因此，作為工業制造和工程所需的重要工具——工程機械行業的節能環保的步伐加快將是b然的。此外，綠色環保低耗能的機械成了各大工程機械廠商和整個社會所的機型。據發改委的專家稱，大氣污染根源在于燒煤和燃油等石化能源的使用，按照“大氣10條”的要求，通過五年到十年的時間治理，大氣污染的狀況會獲得改善。

　　另一方面，工程機械的發展苗頭指向了小型機械。自上個世紀九十年代以來，伴隨著中國經濟的高速發展，中國的工程機械行業也步入了快速發展期。而近幾年來，小型工程機械作為后起之秀，在施工中，開始部分取代大中型機械的位置，受到用戶的普遍歡迎，同時，小型工程機械的發展也是中國國情的體現。同時，工程機械行業在經過前幾年過山車式的發展后，正在慢慢回歸理性，政策方面也將恢復到正常調控，不會再有過度刺激，因此相信行業將實現平穩發展。另一方面，隨著新型城鎮化的持續推進以及機器替代人工大勢所趨，小型設備的需求將會逐漸增加，迎來廣闊的發展機遇。